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计算机行业周报:行情波动加剧,优先配置具有业绩支撑的“白马”

发布时间:2015-08-03    研究机构:渤海证券

行情走势

上周,沪深300指数下跌8.61%,计算机行业下跌18.61%,行业跑输大盘10个百分点,其中硬件板块下跌15.28%,软件板块下跌21.54%,IT服务板块下跌15.56%。个股方面,仅有汇金股份、新开普上涨,其余个股均出现不同程度下跌,其中赢时胜、长亮科技、数字政通等则跌幅居前。

国际市场动态

平板创新不足,第二季度全球出货量同比跌7%;Facebook扩大免费互联网项目:欲覆盖45亿人。

国内市场动态

阿里60亿元增资阿里云;华为公布企业云战略;阿里整合口碑网:淘点点APP成口碑外卖;阿里云中科院成立量子计算联合实验室;百度宣布拆分百度外卖和91桌面独立发展;百度与微软达成合作为Win10升级提供支持。

A股上市公司重要动态信息

用友网络:与阿里巴巴战略合作深度布局“互联网+”;久其软件:投资设立子公司推进养老服务信息化;威创股份:合资设立广州威园信息技术有限公司;三泰控股:签订投资协议书布局智能社区;全通教育:收购湖北音信数据通信技术有限公司;赛为智能:对外投资设立泰州市凤城赛为科技有限公司;深科技(000021):子公司收购BridgeLux提升全球市场份额;新开普:对外投资河南华夏海纳创业投资集团有限公司;东软集团:投资设立东软睿驰汽车技术(上海)有限公司;广电运通:收购深圳创自技术有限公司切入高端读卡器业务;万达信息:与太平洋保险养老产业投资管理有限责任公司签署战略合作协议;万达信息:拟推出第二期员工持股计划。

投资策略

上周,大盘震荡下行,周一大幅下挫,其余几个交易日弱势震荡,成交量萎缩明显,投资者参与热情降低,观望热情加重。中小板表现略优于大盘,但跌幅同样较大,创业板表现明显弱于大盘,计算机行业走势同样下挫明显,跌幅较深,全周除两只个股以上涨报收外,其余未停牌个股均出现不同程度的下跌。此轮小幅反弹中反弹幅度较大的个股有明显短期获利了结意愿,其余未有明显利好消息支撑的公司也同样表现不佳,高估值、高弹性个股跌幅居前。我们认为,目前临近中报披露,多数公司处于“空窗期”,因此难有支撑公司走势的实质性利好,因此投资者信心难以有明显恢复,进而短期内行业走势难言乐观,但我们仍长期看好计算机及互联网板块的长期投资价值,看好业务具有明显稀缺性且业务持续加速发展的公司。据此,我们维持此前的观点,看好计算机板块内具有产品及技术优势的公司在互联网领域二次创业所带来的巨大投资机会,看好互联网对传统行业加速渗透所带来的业绩弹性。同时,建议积极关注业务稀缺性较强且被错杀的公司,以及跌破定增或员工持股价格的公司,尽量规避高估值高溢价且无基本面支撑的公司。此外,上周央行发布《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》,投资者可关注支付领域的事件性投资机会。我们继续维持行业“看好”的投资评级,看好互联网金融、在线教育、信息安全、移动支付和车联网等领域的投资机会,股票池推荐新大陆、航天信息、用友网络、四维图新、万达信息。

申请时请注明股票名称