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海通电子周报2016年第23期:半导体有哪些趋势性投资机会?

发布时间:2016-07-04    研究机构:海通证券

投资要点:

板块行情:包括英国公投在内的多个靴子落地,资金避险情绪退却,上周指数逐步上扬,站上60日均线。从行业来看各行业整体上涨,国防军工、传媒、综合涨幅居于前三,分别为7.17、5.50%、4.81%。前期涨幅较高的部分概念板块出现一定的回调,部分个股强于板块效应。上周沪深300指数涨幅2.50%,其中电子元器件板块出现一定回调,涨幅2.61%,排名第二十八,略高于指数平均。

每周随笔:半导体有哪些趋势性投资机会?

首先,我们看好国家存储器大战略带来的存储器机会。存储器是半导体产业重中之重,从产值角度,存储器约占半导体产值的22%,可以说存储器是半导体产业的基石,发展半导体产业,存储器是绕不开的课题。国家存储器大战略落地武汉新芯,紫光国芯的800亿元非公开增发项目有序进行,都很好地表明了国家存储器大战略雏形初现。而物联网时代的到来为存储器产业提供了新的引擎,众多物联网设备与可穿戴式装置需要将信息收集传送到云端,这就意味着物联网时代对存储器的需求将会几何倍数的增长。同时Nand Flash 从平面转向3D,也为中国提供了弯道超车的机会。

另一方面,我们建议关注军工半导体的投资机会。现代化的国防建设要求军队武器装备更加信息化、电子化、自动化,电子化程度的提高势必带来电子元器件应用比率比率的提升。而我国芯片大部分都需要从欧美日韩等国家进口,国内消耗的80%的芯片都需要进口,尤其是高端芯片几乎全部进口。巨大的市场和进口替代空间长期利好军工电子产业发展。

汽车半导体是下一个投资大金矿!汽车智能化带来电子化程度提升,用于人车交互的信息输入输出、汽车对外界环境的感知、汽车与外界的通讯等需求,将推动车载触摸屏、语音识别模块、传感器、摄像头、控制芯片、IGBT、PCB等车载硬件的用量上升。 除了我们前期重点推荐的半导体股票外,存储器推荐产业链上下游配套企业紫光国芯、深科技(000021)、华天科技、七星电子、上海新阳。军工半导体推荐景嘉微、艾派克。汽车半导体推荐鸿利光电、沪电股份等。

行业热点新闻:

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7月投资组合:

7月投资组合:深科技、启源装备、大港股份、万润股份、利亚德、国光电器、七星电子、保千里、恒宝股份、汇冠股份。建议关注:濮阳惠成、四维图新、欧菲光、硕贝德、联创电子、立讯精密、华天科技。

风险因素:系统性风险。

申请时请注明股票名称