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电子行业周报:国企改革加速,自动驾驶与AI成CES亮点

发布时间:2017-01-09    研究机构:民生证券

报告摘要:

本周观点

1. 国企改革从试点走向全面推进,混改是国企改革的切入点

1)2015年是国企改革纲领性文件发布之年,2016是国企改革相关配套文件出台年,2017年是国企改革政策落实与见效之年。随着国企改革“1+N”体系构建完毕以及供给侧结构性改革进入攻坚阶段,央企改革成为国企改革的重点,“十项改革试点”率先在央企进行试点改革,核心内容是央企兼并重组。混合所有制改革是国企改革的切入点,重点面向电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等国民经济核心领域,目标是“完善治理、强化激励、突出主业、提高效率”。

2)我们认为,国企改革将成为2017年电子行业的主旋律之一,各省市依据本地的国企情况提出的国企改革方案将得到大力推进,混改、员工持股、国企资产化率提升等是国企改革的重要方向。建议关注:福日电子、深科技(000021)、上海贝岭、太极实业。

2. AI从幕后走向前台,全面融入各种应用,自动驾驶成为CES2017亮点

1)人工智能与自动驾驶成为CES 2017最大的亮点。人工智能产品在本届CES上得到淋漓尽致的展现,并表现出跨界融合的特性,以智能语音助理Alexa为例,尽管亚马逊并未出现在CES上,但因为Alexa向其他公司开放,LG的冰箱和Hub Robot、GE的环形灯等智能家居产品均嵌入了Alexa,华为mate 9和福特fusion和F-150等将内置Alexa。

2)根据CES主办方公布的数据,本届CES的汽车产品和公司,无论是主机厂(9家)、零部件供应商(11家)还是汽车技术相关厂商(300多家),都是50年来参展史上最多。自动驾驶方面,FCA的纯电动自动驾驶概念车Chrysler Portal、本田的NeuV、福特的第二代Fusion混动自动驾驶试车、现代的Ioniq、法拉第未来的首款量产电动车等成为CES车展焦点,英伟达与奥迪联手将于2020年推出首款AI智能汽车。我们认为,随着大数据的日益丰富和计算能力的极大提升,以智能语音助手为代表的人工智能在2017年将加速渗透各种智能产品和应用,以GPU、FPGA为代表的AI芯片迎来发展机遇。建议关注全志科技、景嘉微、北京君正。

风险提示

1、行业景气下滑;2、技术创新不及预期;3、行业竞争加剧。

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