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电子元器件周报:半导体行业技术提升产能扩张并进,终端产业链光学领域受到关注

发布时间:2017-03-26    研究机构:华金证券

技术提升产能扩张并进,半导体市场持续热度:半导体市场的景气度依旧持续,厂商扩张产能和提升技术节点应对行业市场需求的增加。一方面,从Semi的数据看,半导体设备采购规模持续扩大已经达到了16年来的最高值,包括三星、日月光等国际大厂的产能扩张进度持续推进。另一方面,台积电对于7nm制程的良率持续提升,高通开始进军PC芯片市场,苹果预期开始研发自身的芯片等行业消息显示,市场的在技术能力方面的探索提升层出不穷。

行业市场相对平稳,光学领域继续跟进:A股市场近期对于智能终端的产业链关注度持续提升,电子行业整体指数维持了连续多周的相对沪深300的强势也是来源于近期相关产业链个股,尤其是市值规模较大的个股的上涨。值得关注的信息在光学应用领域,苹果申请人脸识别的与利引发市场对于前置摄像头发革的预期,而JDI收到车载触控屏市场需求增长而扩充产能的信息则显示了当前消费电子产业链在各领域持续受到来自汽车电子的影响。

上周电子行业走势回顾:上周A股市场电子行业整体随科技股反弹上涨2.8%,全周走势在全部子行业中排名第六,跑赢沪深300指数1.5个百分点。海外市场方面,香港市场、台湾市场和北美市场走出相对强势的格局,相关指数表现均强于市场整体指数走势。

投资建议:电子行业本周市场消息较为平稳,我们继续维持行业跑赢大势的整体评级,等待4月初相关国内外行业及厂商的一季度数据。个股推荐方面也延续上周建议,半导体产业2017年上半年产能利用率和盈利能力情况国内厂商依旧乐观,继续推荐包括封测行业华天科技(002185)、深科技(000021)(000021)以及通富微电(002156)。智能终端市场的应用型创新依然在外观件方面,双面玱璃有望逐步提升在终端中的渗透率,另外,陶瓷外观件在功能性和美观性方面也具备了自身的优势,因此推荐蓝思科技(300433)和三环集团(300408)。

风险提示:宏观经济因素影响产业的终端需求发化;消费习惯发化驱动终端产品市场需求发动;技术进步及创新对传统产业格局产生不确定发化;

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